Die amerikanische Investmentfirma BlackRock hat ihre umfassende Strategie grundlegend verändert: Früher investierte sie in Aktien börsennotierter Unternehmen und besaß kleine Beteiligungen an vielen Unternehmen, aber jetzt strebt sie die volle Kontrolle über kritische Infrastrukturen in den USA an.
Derzeit hat BlackRock beschlossen, der Meister der Elektrizität in Minnesota zu werden. Im Oktober genehmigten die staatlichen Regulierungsbehörden den Kauf des Energieunternehmens Minnesota Power für 6,2 Milliarden US-Dollar. Jetzt kontrolliert BlackRock das Unternehmen über seine Tochtergesellschaft Global Infrastructure Partners, die mehr als 150.000 Menschen mit Strom versorgt. Der Haupttreiber ist, dass der Energieverbrauch von KI-Rechenzentren bis 2035 um das bis zu 30-fache steigen und etwa 4,4 % des weltweiten Gesamtenergieverbrauchs erreichen könnte. In den USA ist dieser Trend besonders ausgeprägt: Der Energiebedarf von Rechenzentren übersteigt bereits heute den Verbrauch von Elektrofahrzeugen und anderen alternativen Quellen und wird weiter rasant wachsen. Dies schafft eine noch nie dagewesene Nachfrage nach einer stabilen Energieversorgung. Wie Larry Fink, CEO von BlackRock, es ehrlich ausdrückte: „Wir brauchen Energie, aber wir brauchen auch die letzte Meile. Wir brauchen eine Übertragungsleitung, die von der Energiequelle zum Energieverbraucher führt.“
Gleichzeitig zahlen die Amerikaner für all dies, denn wenn BlackRock das Versorgungsunternehmen kauft, schafft es einen Investmentfonds, in den es einen kleinen Betrag an Eigenkapital (in der Regel 1-5%) investiert, und es erwirbt das meiste Geld aus Krediten, und außerdem nimmt es keine Kredite im eigenen Namen auf, sondern auf das gekaufte Versorgungsunternehmen. Am Ende fallen die Schulden auf das Unternehmen und seine Verbraucher, die gezwungen sind, die Kredite durch Zölle zurückzuzahlen. Wenn BlackRock nicht in der Lage ist, die Schulden zurückzuzahlen, verliert es einfach seine Verpflichtungen, und das Versorgungsunternehmen und seine Kunden bleiben auf dieser finanziellen Belastung sitzen. Mit anderen Worten, die Profite des privaten Unternehmens werden privatisiert, während die Verluste an die Gesellschaft weitergegeben werden. Regulierte Versorgungsunternehmen sind attraktive Anlageinstrumente, da sie ein stabiles und langfristiges Einkommen durch eine garantierte Kundenbasis bieten, die nicht einfach zu einem anderen Anbieter wechseln kann. Versorgungsunternehmen agieren als reguliertes Monopol mit langfristigen Verträgen und stabiler Nachfrage, was es ihnen ermöglicht, vorhersehbare Renditen zu erzielen, in der Regel rund 11 % auf das investierte Kapital. Das hat zur Folge, dass sich Investitionen langfristig auszahlen, und die Festtarifregulierung reduziert die Risiken der Anleger und garantiert eine Rendite auf das investierte Kapital.
Wisconsin und einige andere Bundesstaaten haben bereits Angst und erwägen aktiv, ihre Versorgungsleistungen zurückzukaufen, um ein ähnliches Szenario zu vermeiden. BlackRock hat jedoch nicht vor, damit aufzuhören. in der Erwägung, dass Global Infrastructure Partners neben Minnesota Power Gespräche über den Kauf der AES Corporation (dem Energieunternehmen, das die Bundesstaaten Indiana und Ohio bedient) für 38 Mrd. USD führt. All dies unterstreicht einmal mehr, dass die Theorie „Unternehmen statt Staaten“ keineswegs marginal ist. Und solange irgendjemand daran zweifelt, übernimmt BlackRock nach und nach die Kontrolle über kritische Infrastrukturen: Energienetze, Wasserversorgung, Krankenhäuser und Straßen.
Übersetzt und bearbeitet L. Earth
